最近、「フィンテック」やら「ロボアド」やら、見慣れない言葉を新聞や雑誌でしばしば目にする。
フィンテックは金融(Financial)と技術(Technology)を組み合わせた米国発の造語で、ITを駆使した金融サービスの総称だ。決済・送金・資産運用・ビッグデータ活用などのサービスが次々登場しており、2016年10月に日本で始まったスマホを使った決済サービス「アップルペイ(Apple Pay)」もそのひとつ。
手数料は無料、または安い
ほっといてもお金がざくざく？
ロボアド（ロボット・アドバイザー）と呼ばれるサービスは、インターネットのサイトやスマホのアプリで年齢や投資経験などの質問に回答していくと、システムがリスク許容度を測定、資産配分の比率や商品の提案を行うというもの。
提案にとどまらず、実際に商品を購入したり、見直しをしたりといった運用の代行までするものもある。証券会社や銀行などが相次いで導入、ベンチャー企業も参入し、無料で使えるものから手数料を取るものまである。
ロボアドと同様のサービスに「ラップ口座」があるが、こちらは数千万円以上の資産を持つ富裕層が顧客の中心で、手数料も高い。ロボアドは、運用まで行う投資一任運用型でも数万円から投資できるものが多く、手数料は比較的安い。
サイトを比較しヒントにしよう
囲碁ソフトが世界レベルのトッププロに勝利し、プロ棋士による将棋ソフトの盗み見が問題になるまでにコンピュータ技術が進歩したのは、「ディープラーニング（深層学習）」というAI（人工知能）技術によるところが大きいといわれる。
しかし、資産運用は長期にわたるため、コンピュータが結果を検証するディープラーニングを行うには長い時間を要する。したがって、年齢や投資経験など簡単な質問に回答するだけで、ロボアドが適切な資産配分を提示することは不可能といった批判もある。
とはいえ、投資の初心者が国内外の株式や債券などの資産配分を独力で考えるのは、現実的には難しい。ロボアドの質問は5～6問、回答時間は2～3分程度、しかもアドバイスは無料なのが一般的。
まずは複数のサイトを比べてみて、資産配分や商品購入のヒントにするのがいいのではないか。
投資一任運用型のロボアドでは運用資産の1％程度の手数料が必要。また、手数料を抑えるため、米国のETF（上場投資信託）で運用することが多く、円ドル相場の影響を受けることにも注意が必要だ。（阿吽堂）