焼肉チェーン店の「牛角」を展開するレックス・ホールディングス（HD）が、傘下の高級スーパー「成城石井」を売却する方針であることがわかった。買収には、三菱商事と三菱UFJフィナンシャル・グループが出資する「丸の内キャピタル」や、米投資ファンドの「ベインキャピタル」などの名前があがっていて、3～4社が争っているようだ。
レックスHDは買収先を絞り込んだうえで最終入札を実施し、早ければ2011年1月中にも売却先を決める見通し。経営不振が伝えられている同社だが、「成城石井」の売却で一層の財務改善を図る。
飲食店チェーン、海外に急展開
売却が取沙汰される高級スーパーの成城石井（写真は、同社ホームページ）
レックスHDが「成城石井」の経営権を取得したのは、2004年10月。成城石井の発行済み株式の67%を創業家から65億円で買収した。成城石井は、輸入品をはじめ高品質な食材、食品をそろえる高級スーパーとして首都圏や関西の大都市部などに77か店を展開している。2009年度の売上高は約433億円だった。
一方、親会社であるレックスHDは傘下に、焼肉の「牛角」や、居酒屋の「土間土間」や「かまどか」、レストランの「レッドロブスター」などを運営する「レインズインターナショナル」と、業務用食材の卸売り（共同仕入れ）と物流の「コスト・イズ」、小売業・飲食店のフランチャイズ・チェーンの店舗運営や経営指導を担う「ビーシーサーブ」、それに「成城石井」の4社を抱えている。
「牛角」や「土間土間」などのチェーン店は、国内1227か店（10年6月末時点）。海外は米国のロサンゼルスやハワイ、ニューヨークに台湾、シンガポール、インドネシアにも及ぶ。
「途中の段階でコメントできない」
レックスHDは、成城石井を買収する2か月前の2004年8月に、当時コンビニ業界第7位の「am/pm」を展開していたエーエム・ピーエム・ジャパンを買収していた。
1996年に「牛角」をオープン。その後もチェーン店の拡大や、2000年には株式を店頭売買銘柄に登録。レストランのレッドロブスター・ジャパン、さらには「am/pm」に成城石井と、多角化に向けた買収で事業を拡大してきた。
しかし、「am/pm」は不採算に陥り、飲食店チェーンも景気悪化に伴う「外食離れ」で売上げが伸びずに苦戦するなど、財務状況が思わしくなくなった。09年12月には、有利子負債を圧縮するため、「am/pm」をファミリーマートに売却。今回の成城石井の売却で、小売業から完全撤退することになる。今後は、飲食チェーンの経営に特化する。
レックスHDは、07年4月のMBO（経営者による自社株式の買収）によって上場を廃止。それ以降、財務状況については開示していない。
同社は「グループの企業価値の向上については常に考えています。それによる買収や売却の可能性はありますが、途中の段階でコメントすることはありません」と話している。